1988年8月14日成立，建黨初期曾稱為“新民社黨”。創(chuàng)黨人，沈朝江，1940年生，臺灣省人，臺灣政治大學(xué)法律系畢業(yè)。原任民社黨內(nèi)革新派主席，1988年民社黨內(nèi)部分裂，鬧”雙胞案“時，任新黨的中央派主席。
　　　　
　　該黨從民社黨中分裂出來，成員都是原民社黨黨員。民社黨自1949年隨國民黨到臺灣后，黨務(wù)難于推展，為了重振民社黨，起用沈朝江及江連興大力推展黨務(wù)，并積極吸收黨員。民社黨自1979年召開第三屆代表大會后，近十年因內(nèi)部不團(tuán)結(jié)導(dǎo)致第四屆代表大會久未按黨章規(guī)定召開，沈朝江和江連興等曾多次催促召開第四屆全代會，但都遭該黨主席團(tuán)的反對，乃至他們同謝正一等人成立了“民社黨黨務(wù)革新委員會”，沈朝江、江連興、謝正一等分別任主任委員和副主任委員，并公開發(fā)表“革新宣言”，要求黨主席辭職改任榮譽職，并公開黨務(wù)經(jīng)費，開除省黨部及臺北市黨部主任委員職務(wù)，目的就是促進(jìn)黨務(wù)革新，讓民社黨早日擺脫“花瓶政黨”、“泡沫政黨”的譏諷，建立黨格，發(fā)揮在野政黨應(yīng)有的角色功能。其后同民社黨主席因曾多次溝通都因意見不一，加深民社黨“革新”與“資深”黨員間的矛盾。　　　　
　　1988年8月14日以沈朝江、江連興為首的“革新派”帶領(lǐng)300多黨員，以召開第四屆全代會為名宣布脫離王世憲、楊毓滋、李緞領(lǐng)導(dǎo)的民社黨，發(fā)動黨變，譴責(zé)原領(lǐng)導(dǎo)人長久以黨營私的行為，會上通過新的人事安排，沈朝江任黨主席、江連興任臺灣黨部主任委員、許秀弟任中央黨部秘書長、陳震亨任臺北市黨部主任委員，將黨中央遷往臺中市辦公?！　　?br /> 　
　　8月15日，原民社黨在臺北舉行“建黨四十二周年紀(jì)念大會”以統(tǒng)一內(nèi)部，重振黨威，但遭到“革新派”的鬧場，公開拆掉民社黨總部招牌，并在墻上用紅漆噴寫“鐵血革新、國家至上”等字，導(dǎo)致“紀(jì)念會”草率收場。同年9月，原民社黨中央黨部發(fā)表聲明，開除沈朝江、江連興等人黨籍。而“革新派”于9月4日在臺北召開“新黨中央”成立大會?！?br /> 　　　
　　1989年1至3月期間，臺灣“內(nèi)政部”以王世憲等的民社黨作為政黨報備名稱，導(dǎo)致沈朝江等“新黨中央”的不滿，沈自動撤銷原申請案，另以“中華新民社黨”名稱申請。此后，決議改名為“中國民主黨”?！　　　?

　　該黨成員多屬民社黨革新派，并有不少佛教徒和道教徒，故擬設(shè)宗教黨部。其中央黨部設(shè)在臺中市，下設(shè)有省黨部及各縣市黨部?！　?

　　該黨支持客語運動，原骨干常委兼臺南市黨部主任委員莊正棟，1989年因參選分歧退黨，另組“保民黨”。而前副主席江連興，也因政治理念與該黨成員歧異，和無法擺脫財務(wù)困局而退出中國民主黨，另立“大同黨”?！?br />